隨著外部投資環(huán)境的變化和傳統(tǒng)產(chǎn)品預(yù)定利率的下降，具有“保障+分紅”特性的分紅險(xiǎn)逐漸成為保險(xiǎn)市場(chǎng)主流產(chǎn)品。
業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，分紅險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵在于險(xiǎn)企的投資實(shí)力。作為市場(chǎng)上的大型險(xiǎn)企，平安人壽持續(xù)豐富分紅險(xiǎn)產(chǎn)品體系，同時(shí)搭建“五好”（好團(tuán)隊(duì)、好策略、好資產(chǎn)、好業(yè)績(jī)、好分紅）投資體系，致力于為投保人收益提供穩(wěn)定支撐。
好團(tuán)隊(duì)，內(nèi)部為主、外部為輔。
投資長(zhǎng)勝的秘訣在于天時(shí)地利人和，“天時(shí)”“地利”易受外部環(huán)境影響，“人和”則是投資機(jī)構(gòu)主觀能力的體現(xiàn)，平安通過內(nèi)部?jī)?yōu)中選優(yōu)、外部強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的方式，搭建復(fù)合型、多元化、全球化的投資團(tuán)隊(duì)。
內(nèi)部?jī)?yōu)中選優(yōu)。平安培養(yǎng)了一支學(xué)歷、經(jīng)驗(yàn)“雙高”的資管人才隊(duì)伍，碩士及以上學(xué)歷人員占比超90%；復(fù)合型人才豐富，60%的人員擁有海外工作經(jīng)驗(yàn)，且具備保險(xiǎn)、券商、公募、私募、資管等多個(gè)行業(yè)的從業(yè)履歷；超四成人員擁有CFA、FRM、CPA、精算師資格等國(guó)際認(rèn)可的金融專業(yè)職業(yè)證書。
外部強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。平安攜手紅杉、IDG、黑石、EQT等全球頭部管理人，在投資策略、資產(chǎn)選擇等方面密切合作，以此實(shí)現(xiàn)資金運(yùn)用價(jià)值最大化。其中，黑石集團(tuán)是全球領(lǐng)先的另類資產(chǎn)管理公司和金融服務(wù)提供商；EQT Group是全球領(lǐng)先的目的驅(qū)動(dòng)型私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，代表私募資本“科技向善”的新范式。
好策略，戰(zhàn)略定力、戰(zhàn)術(shù)機(jī)動(dòng)。
保險(xiǎn)資金體量大、周期長(zhǎng)，要為客戶贏得長(zhǎng)期穩(wěn)健的投資回報(bào)，關(guān)鍵是看得遠(yuǎn)、看得準(zhǔn)，既要保持足夠的戰(zhàn)略定力，也要根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境變化進(jìn)行機(jī)動(dòng)的戰(zhàn)術(shù)應(yīng)變。為此，平安在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置上，獨(dú)創(chuàng)“三倉(cāng)”策略，戰(zhàn)績(jī)顯著；在戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置上，擇機(jī)搶高固收資產(chǎn)、擇機(jī)抄底權(quán)益資產(chǎn)。
三倉(cāng)策略是投資的穩(wěn)定器。戰(zhàn)略配置倉(cāng)作為整個(gè)組合的壓艙石和收益基礎(chǔ)，主要配置高等級(jí)債券、類固收資產(chǎn)等，提供持續(xù)的現(xiàn)金流，平滑組合波動(dòng)；中期情景倉(cāng)是組合收益的主要增長(zhǎng)引擎，主要配置核心股票資產(chǎn)，精選具有長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力和估值合理的藍(lán)籌或成長(zhǎng)股、另類投資等；戰(zhàn)術(shù)機(jī)會(huì)倉(cāng)則捕捉中短期的市場(chǎng)機(jī)遇，為組合貢獻(xiàn)額外的業(yè)績(jī)彈性，主要配置行業(yè)輪動(dòng)、主題投資等，增強(qiáng)組合的靈活性和進(jìn)攻性。
擇機(jī)策略是投資的加速器。在擇機(jī)抄底權(quán)益資產(chǎn)方面，平安的高股息策略有著數(shù)千億持倉(cāng)，并適時(shí)把握住低估值修復(fù)黃金期的投資機(jī)遇。在擇機(jī)搶高固收資產(chǎn)方面，平安堅(jiān)持高收益?zhèn)渲茫瑧?zhàn)略布局，穿越周期。
好資產(chǎn)，緊跟國(guó)運(yùn)、全球布局。
“十四五”時(shí)期，平安始終布局國(guó)家大力發(fā)展的領(lǐng)域，例如與頂尖管理人紅杉、IDG合作，布局硬核科技賽道，投資于芯片、AI、機(jī)器人、新消費(fèi)、生物醫(yī)藥等企業(yè)，投資收益率超8%；投資中廣核海上風(fēng)電項(xiàng)目，助力大灣區(qū)、粵東地區(qū)的海上風(fēng)力發(fā)電基礎(chǔ)設(shè)施，投資收益率超10%。此外，平安人壽獲得金融監(jiān)管總局批準(zhǔn)，成為第二批險(xiǎn)資長(zhǎng)期投資試點(diǎn)機(jī)構(gòu)之一，首期基金規(guī)模300億元。“十五五”期間，平安還將繼續(xù)布局國(guó)家鼓勵(lì)的領(lǐng)域，以“耐心資本”支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
全球資產(chǎn)配置有利于分散風(fēng)險(xiǎn)，尋找更多投資機(jī)會(huì)。平安投資項(xiàng)目遍布全球，借助頂級(jí)財(cái)富管理集團(tuán)，獲取全球稀缺資源。例如，平安投資海外基建項(xiàng)目、英國(guó)最大的天然氣分銷商，構(gòu)建全球化資產(chǎn)配置格局，推動(dòng)全球型投資的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，投資收益率超11%；與黑石、KKR、Vista、TPG等頭部PE管理人合作，以“基金+跟投”的形式在AI、軟件、醫(yī)療、消費(fèi)等領(lǐng)域布局，策略上包括并購(gòu)、成長(zhǎng)、Secondary等，投資收益率超12%。
好業(yè)績(jī)，穩(wěn)健增長(zhǎng)、行業(yè)領(lǐng)先。
平安投資收益表現(xiàn)行業(yè)領(lǐng)先。例如，平安壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)近10年凈投資收益率位列行業(yè)前茅，凈投資收益以長(zhǎng)期股息、租賃收益為主，體現(xiàn)資金的長(zhǎng)期穩(wěn)定的筑底能力以及對(duì)抗利率下行和市場(chǎng)波動(dòng)的防御能力；綜合投資收益率連續(xù)三年保持市場(chǎng)前列，捕獲行業(yè)周期輪動(dòng)紅利，體現(xiàn)資金向上獲取收益彈性的能力。
平安集團(tuán)2025年三季度業(yè)績(jī)報(bào)顯示，2025年前三季度，平安保險(xiǎn)資金投資組合超6.41萬億元，實(shí)現(xiàn)非年化綜合投資收益率5.4%。近十年平均凈投資收益率5.0%，平均綜合投資收益率5.1%。上述業(yè)績(jī)表現(xiàn)均位于行業(yè)優(yōu)秀水平。
好分紅，有紅必分、回報(bào)客戶。
近年來，在市場(chǎng)利率下行背景下，分紅險(xiǎn)具有“保障+分紅”的特點(diǎn)，成為保險(xiǎn)客戶首選品種之一，既能獲得穩(wěn)定的保底收益，又能獲得投資帶來的分紅收益。由于分紅險(xiǎn)分紅收益與險(xiǎn)企投資能力直接掛鉤，選擇險(xiǎn)企投資能力就尤為重要。
在硬核的投資實(shí)力加持下，2025年平安人壽主力產(chǎn)品紅利實(shí)現(xiàn)率保持穩(wěn)健。特別是2025年4月平安人壽推出的金越司慶版分紅產(chǎn)品，紅利實(shí)現(xiàn)率達(dá)120%。平安一直以來都堅(jiān)持“以客戶為中心”，已服務(wù)超3800萬分紅險(xiǎn)客戶客戶，近十年主力分紅產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率整體符合預(yù)期。
作為平安人壽主要的受托方，平安資管也憑借專業(yè)實(shí)力奠定業(yè)界口碑。據(jù)悉，平安資管位列全球資產(chǎn)管理公司500強(qiáng)榜單中全球第33位、中國(guó)第2位；7次獲中國(guó)保險(xiǎn)保障基金年度最佳投資團(tuán)隊(duì)；連續(xù)20年獲中國(guó)外匯交易中心、中央國(guó)債登記結(jié)算公司、上海證券交易所、全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心等權(quán)威機(jī)構(gòu)的年度評(píng)優(yōu)。
平安人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，持續(xù)深化搭建“好團(tuán)隊(duì)、好策略、好資產(chǎn)、好業(yè)績(jī)、好分紅”“五好”投資體系，依托專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)和領(lǐng)先的投資策略，科學(xué)選擇投資標(biāo)的，將資金投向新質(zhì)生產(chǎn)力等國(guó)家倡導(dǎo)的領(lǐng)域，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)力的投資回報(bào)，持續(xù)提升分紅險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，回饋廣大分紅險(xiǎn)客戶。（推廣）
